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29 septiembre 2011

Intervención del Estado

Intervención del Estado

Trabajos de Contabilidad


Concepto:

Acción de los gobiernos que tiene por objeto afectar la actividad económica. Desde un punto de vista teórico puede afirmarse que en toda sociedad moderna existe algún tipo intervención estatal en la economía: todos los gobiernos proveen algunos bienes públicos y regulan, mediante leyes y decretos, ciertos aspectos de la actividad económica.

a) Tipos de Intervención del Estado

1.- Desde el punto de vista económico

A lo largo del proceso de consolidación del capitalismo, ocurrió una transición compleja y con cambios profundos: la universalización del intercambio mercantil de mercancías, tierra, trabajo y capital; la formación y organización de estos mercados necesitaban de un fuerte apuntalamiento normativo para funcionar en forma adecuada. Es así como surge la organización estatal como el centro de gravedad de la remodelación de las nuevas relaciones entre las clases y los grupos sociales.

2.- Desde el punto de vista de Organización y comportamiento del mercado

Desde la perspectiva del sistema es importante la rentabilidad, pero sobre todo crear las condiciones que la estabilicen a través de la construcción de infraestructura básica y de la producción de bienes públicos; de ahí la necesidad del Estado. En estas condiciones, se requiere de una instancia dotada de capacidad para organizar como un "actor colectivo" el sistema de relaciones económicas.

3.- Desde el punto de vista de los medios de comunicación.

En todos los países europeos y de América latina existe una importante participación estatal en los medios de comunicación. Ésta adopta numerosas formas, entre ellas la propiedad, la regulación, las subvenciones y especialmente, en determinados periodos históricos, la censura. Los mecanismos concretos de intervención estatal varían considerablemente de unos países a otros y tienen sus raíces en la naturaleza del propio Estado y en patrones históricos de desarrollo en la relación entre Estado y sociedad.

4.- Desde el punto de vista de subsidios.

Cuando se presta un servicio el cual es subsidiado por el estado se entorpece el funcionamiento de las fuerzas económicas y se pierde la posibilidad de un seudomercado de ese bien o servicio, con el subsidio a la demanda es la selección del mercado la que asigna los recursos.

Ejemplo:

La intervención estatal en los precios de las gasolinas

Seguir manteniendo el subsidio a las gasolinas ha sido calificado de irresponsable por nuestro Presidente Dr. Alan García. Y por eso, el Fondo de Compensación de Combustibles, en lo referente a las gasolinas motor ha sufrido una reducción desde el 29/05/07 de 0.64 Nuevos Soles por Galón pasando de un promedio de 2.00 a 1.36 Nuevos Soles/Galón, con la lógica consecuencia de un aumento de 0.76 promedio en los precios ex refinería netos de impuestos, calificado por todos como un “gasolinazo” (en el caso de la gasolina de 97 octanos la disminución del subsidio es de 1.20 Nuevos Soles por Galón u 85%).

5.- Desde el punto de vista de la Privatización:

Se parte del principio de que un bien que puede ser abastecido por la empresa privada no debe ser atendido por el estado. Ya que se merman las probabilidades de mayor eficiencia en la economía a través de los mercados competitivos, de hecho se tiende por una mínima intervención del estado, dejándole únicamente los fallos del mercado como campo de acción.

6.- Desde el punto de vista del Equilibrio Fiscal:

Esto se logra a través de la disciplina fiscal. Se parte de que en equilibrio general todos los mercados deben tener un desempeño optimo, si en este caso falla el mercado de las finanzas públicas por hallarse en déficit se está torpedeando el correcto funcionamiento de la economía.

Los defensores del paradigma del mercado justifican sus apreciaciones tildando al estado de foco de corrupción y de no ser un buen empresario en el sentido estricto ya que tiene otros intereses paralelos, también señalan la ineficiencia de la política económica que cede a los grupos de presión y el clientelismo entre otros males.

b) Causas de la intervención estatal.

1. A lo largo del proceso de consolidación del capitalismo, ocurrió una transición compleja y con cambios profundos: la universalización del intercambio mercantil de mercancías, tierra, trabajo y capital; la formación y organización de estos mercados necesitaban de un fuerte apuntalamiento normativo para funcionar en forma adecuada. Es así como surge la organización estatal como el centro de gravedad de la remodelación de las nuevas relaciones entre las clases y los grupos sociales.

2. Distribución de los frutos del progreso técnico: en este aspecto la necesidad del Estado es significativa si consideramos la tendencia inherente a la concentración social y territorial de la riqueza. Los mecanismos por si solos acentúan la desigualdad y por ello requieren de intervenciones normativas que contrarresten esas tendencias que pueden hacer peligrar la continuidad del desarrollo.

c) Objetivos.

La intervención del Estado puede ser orientativa, en el sentido que incentiva a la economía privada, para que ésta realice determinadas acciones. La acción del sector público sobre la economía puede tomar la forma de regulación de los distintos procesos económicos, mediante la actividad legislativa conforme el marco institucional dentro del que se desarrolla la producción, el comercio y las finanzas o mediante la manipulación y control de las variables económicas significativas que guían la iniciativa privada, a través de la política fiscal, monetaria o comercial.

- La intervención del Estado tiene como finalidad aumentar el gasto público e incrementar los impuestos en una cantidad igual, es decir; sin crear un déficit público, sin aumentar la deuda pública y al mismo tiempo, generando un efecto positivo sobre el producto y el empleo.

- El Estado debe poner orden en la economía, reorientar las políticas y adoptar medidas para reactivar las economías, salvaguardando el interés y la seguridad nacional.

d) Planificación e intervención del estado

El origen de la planificación en una economía de mercado debe explicarse con relación a la intervención estatal en la economía. La constante presencia estatal en la economía no se reduce sólo al aspecto legal, a las condiciones generales que permiten el libre intercambio, sino que también contempla acciones de acumulación, distributivas e inclusive productivas, ya sea por una presencia directa del Estado como productor o través de un arsenal de instrumentos, procedimientos, normas y políticas que regulan y ordenan la actividad individual.

e) Conclusiones

- La intervención del Estado en la economía se conforma a partir de una acumulación de respuestas coyunturales, más que por un proyecto deliberado que regule y precise de antemano las formas, alcances y límites de la intervención estatal en la economía.

- El Estado se ha visto en la necesidad de desarrollar una serie de formas y de acciones tendientes a recuperar las condiciones del equilibrio general, condiciones que no pueden ser recuperadas por medio del mercado, ya que los mecanismos de autorregulación no funcionan en circunstancias de irregularidad propias de la crisis.

- Las causas que provocan la intervención estatal no se originan solamente en épocas de crisis, sino que se observan también en las épocas expansivas del ciclo.

07 septiembre 2011

Equilibrio Macroeconómico

Equilibrio Macroeconómico

Equilibrio MacroeconómicoExiste un Equilibrio Macroeconómico para cada uno de los plazos de oferta agregada: Un equilibrio de corto plazo y un equilibrio de largo plazo.

Equilibrio Macroeconómico de Corto Plazo

El Equilibrio Macroeconómico de Corto Plazo ocurre cuando la cantidada demandada de PIB real es igual a la cantidad ofrecida de éste.

Equilibrio Macroeconómico de Largo Plazo

El Equilibrio Macroeconómico de Largo Plazo ocurre cuando el PIB real es igual al PIB potencial, o de manera equivalente, cuando la economía está en su curva de oferta agregada de largo plazo.

Crecimiento Económico e Inflación

El crecimiento económico ocurre con el transcurso del tiempo, cuando crece la cantidad de trabajo, se acumula capital y progresa la tecnología.

Ciclos Económicos

El ciclo económico ocurre por las fluctuaciones de la demanda agregada y la oferta agregada de corto plazo, y porque la tasa de salario nominal no se ajusta lo suficiente rápido como para mantener al PIB real en su nivel potencial.

16 agosto 2011

Financiamiento Interno

Financiamiento Interno

Financiamiento

Es la acción de suministrar recursos, que el gobierno Regional y Local emplean para cubrir un déficit presupuestario o para asignar recuersos financieros provenientes de un superávit presupuestario.

El financiamiento se compone del financiamiento externo e interno y de los recursos provenientes de las privatizaciones o conseciones.

Estructura del Financiamiento

Estructura de Financiamiento
Financiamiento Interno

Es un importe de los empréstitos que se obtengan en efectivo o en especie de acreedores nacionales y que son además, motivo de autorización, sin importar el tipo de moneda en que se documenten.

Es cuando una empresa tiene la necesidad de adquirir inyección de capitales para cubrir la necesidad de la empresa (Ingreso de nuevos socios, venta de acciones, valores, fusión de empresas etc.)

Financiamiento Interno es también el aporte de los socios, ya sea en efectivo, mercadería y bienes.

Como esta compuesto el Financiamiento Interno

Desembolsos: Monto sujeto a una obligación específica de reembolso. Los desembolsos incluyen préstamos, créditos comerciales, bonos, etc., y otros acuerdos que originan obligaciones específicas de reembolso durante un período determinado.

Amortizaciones: Reembolso del principal de los desembolsos recibidos de acuerdo al calendario de vencimientos del contrato, mediante cuotas periódicas generalmente iguales.

Deuda Flotante: Es aquella deuda de corto plazo derivada de obligaciones no crediticias vencidas que han sido devengadas y no pagadas en el periodo que fueron presupuestadas.

Atrasos: Montos del capital o de los intereses adeudados pero aún no pagados en la fecha de corte.

Variaciones de Depósitos: Indica las variaciones del nivel de todos los depósitos de los Gobiernos Regionales y Locales como resultado de todas sus transacciones.

Otros: Cubre el financiamiento interno restante, que no corresponden a ninguna de las categorías antes examinadas

Diferencia entre Financiamiento Interno y Financiamiento Externo

Cuando se analizan decisiones de estructura de capital, es importante distinguir entre fuentes de fondos internas y externas. El Financiamiento Interno surge de las operaciones de la empresa. Incluye fuentes como utilidades retenidas, salarios devengados o cuentas por pagar. Por Ej. Si la empresa obtiene utilidades y las reinvierte en planta y equipos nuevos, esto es Financiamiento Interno. El Financiamiento Externo ocurre siempre que los administradores de la compañía tienen que obtener fondos de prestamistas o inversionistas externos. Por Ej. Si una compañía emite bonos o acciones para financiar la compra de planta y nuevos equipos, esto es Financiamiento Externo.

Por lo común, el tiempo de administración es esfuerzo requerido para tomar estas decisiones de Financiamiento Interno y el grado de escrutinio de los gastos planeados son menores que en el Financiamiento Externo. Por lo consiguiente, el Financiamiento Interno sujete los planes de la compañía más directamente a la disciplina de mercados de capitales que el Financiamiento Interno.

Ejemplos

Financiamiento Interno de Proveedores

En primer aspecto que debe aclararse es que se entiende por pago al contado, ya que no siempre quiere decir lo mismo, dependiendo del producto, mercado, sector.

La expresión contado: en sentido estricto, supone pagar contra la entrega de la mercadería, pero ¿es posible documentar con una factura ese hecho? en muchos casos la entrega de los productos o servicios, que va posteriormente acompañado en el proceso de facturación que genera una factura, atendiéndose el pago contra la presentación de la factura (cuando la empresa financia internamente que posteriormente con sus proveedores).

Uno de los ejemplos y explicaciones explicitas de financiamiento interno es la incorporación de nuevos socios así como se muestra en lo siguiente concepto y explicación:

Posibilidades de Nuevo Capital a través del Ingreso de Nuevos Socios

Como fuente de financiamiento, la emisión de nuevo capital social común y consecuentemente la incorporación de recursos frescos a la empresa es muy importante, ya que se logran los siguientes elementos financieros:

Se solidifica la estructura financiera de la empresa, pues se incorporan nuevos recursos cuya contra partida es el capital social.

Se reduce el nivel de apalancamiento, pues los nuevos recursos no provienen de pasivos, sino del capital social.

Se reduce el costo financiero (intereses a cargo) al no contratar nuevos pasivos.

Se reduce la carga financiera al no impactar al flujo de efectivo de la empresa con amortizaciones periódicas de capital e intereses tal y como se generaría con un pasivo.

Los nuevos accionistas pueden ser incorporados a la administración de la empresa, lo que ejercería presiones para profesionalizar y hacer más eficiente su administración, además de tener nuevas "fuentes" de ideas y tecnologías.

23 marzo 2011

Macro Tendencias

Macro Tendencias

"Trabajos de Contabilidad"

Macro Tendencias Mundiales

1. Consolidación de las multinacionales .
2. Concentración de éxito de sectores específicos en cada país.
3. Mayor énfasis en lo financiero.
4. Valuación externa NYSE y NASDAQ .
5. E-comerce.
6. Crac Financiero Mundial.

Macro Tendencias América Latina

1. Crecer o ser absorbido.
2. Transnacionales a cargo de los servicios públicos.
3. El mayor desafío el costo del Capital.
4. Integración Económica acelerada.
5. Un problema no resuelto: El futuro de las PYMES.
6. Otro desafío: Quien Absorbe el RRHH proveniente de la agricultura.
7. Continuar creciendo a pesar de la crisis.
8. Los de afuera influyen más.
9. ¿Podemos competir? nunca parecemos estar listos.
10. La búsqueda de la presencia regional.
11. Los banqueros ¿Los malos de la película?.
12. ¿Quien ofrece empleo?.
13. Otro desafío ¿Tendremos Gobiernos de izquierda?.

01 marzo 2011

Inversión

Inversión

"Trabajos de Contabilidad"

Inversión
Inversión

En este contexto la inversión es el acto mediante el cual se incrementa la abundancia de hacienda, bienes de cualquier especie, y más comúnmente de dinero. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio con el objetivo de incrementarlo.

Dicho de otra manera, consiste en posponer al futuro un posible consumo.

En el caso particular de inversión financiera los recursos se colocan en títulos, valores y demás documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepción de rendimientos, dividendos, variaciones de mercado y otros conceptos.

Una inversión puede reducirse a las corrientes de pagos e ingresos que origina considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.

Las tres variables de la inversión privada. Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios factores. Los tres factores que condicionan más decisivamente a esas cantidades son:

1. Rendimiento Esperado, positivo o negativo, es la compensación obtenida por la inversión, su rentabilidad.

2. Riesgo Aceptado, la incertidumbre sobre cuál será el rendimiento real que se obtendrá al final de la inversión, que incluye además la estimación de la capacidad de pago (si la inversión podrá pagar los resultados al inversor).

3. Horizonte Temporal, a corto, mediano o largo plazo; es el periodo durante el que se mantendrá la inversión.

Clasificación de las inversiones

Según el objeto de la inversión

• Equipo industrial
• Materias primas
• Equipo de transporte
• Empresas completas o participación accionarial

Por su función dentro de una empresa

• De renovación
• De expansión
• De mejora o modernización
• Estratégicas

Según el sujeto que la realiza

• Privada
• Públicas

Criterios de selección de inversiones

1. Método del Periodo de Recuperación (pay-back), número de años que se necesita para recuperar la inversión inicial con los flujos de caja después de impuestos obtenidos cada año.

2. Método del Rendimiento Porcentual

3. Valor Capital, que consiste en calcular el valor actual de todos los flujos de caja positivos y negativos esperados de la inversión.

4. Tasa Interna de Retorno (TIR), es la tasa que iguala a cero el valor actual neto de la inversión.

5. Índice de Rentabilidad, calculado por medio de flujos de caja descontados

02 febrero 2011

¿Por qué estudiar Finanzas?

¿Por qué estudiar Finanzas?

Trabajos de Contabilidad

“Hay dos tipos de expertos en finanzas los que han hecho enormes fortunas personales y los que no poseen nada en absoluto. Para un millonario, un millón de dólares es algo concreto y comprensible. Para el experto en matemáticas aplicadas y para el conferencista de temas económicos (suponiendo que ambos se encuentran en la miseria) un millón de dólares es tan irreal como mil dólares, pues nunca han poseído esas sumas. Pero el mundo está lleno de personas que se hallan entre ambas categorías extremas, personas que nada saben de millones pero que están muy acostumbradas ha pensar en miles, y son precisamente estas las que forman los comités de finanzas”

FinanzasJustificar a ambos lados
Conceptos Finanzas

1.- Las finanzas significan un proceso que implica el manejo eficiente de los recursos de una empresa, y el conocimiento y la administración de las relaciones entre el mercado de capitales y la empresa.

2.- Las finanzas estudian la manera en que la gente asigna recursos escasos a través del tiempo.

3.- Captación de recursos financieros, como la obtención de capitales, prestamos, créditos obtenidos y su aplicación eficiente de estos recursos con la finalidad de lograr los objetivos trazados.

¿Por qué estudiar Finanzas?

Hay por lo menos cinco razones por los cuales debemos estudiar finanzas:

1.) Administrar los Recursos Personales:
Conocer conceptos financieros nos sirve para administrar nuestros recursos personales, aun cuando busquemos la ayuda de los expertos. Hay muchos profesionales de finanzas y compañías de servicios financieros que ofrecen asesorias: banqueros, corredores e bolsa, agentes de seguros y empresas que venden fondos mutuos y otros servicios financieros. El estudio de las finanzas le proporcionara un modelo conceptual para hacerlo.

2.) Tratar con el Mundo de los Negocios:
En el mundo de los negocios no podemos prescindir de un conocimiento básico de ella. Aun cuando usted no vaya a especializarse en finanzas, debe conocer bien los conceptos, métodos y términos empleados por los especialistas para comunicarse con ellos y reconocer los límites del que puede hacer por usted.

3.) Aprovechar Oportunidades Profesionales Interesantes y Satisfactorias:
Quizá le interese dedicarse a la carrera de finanzas. Este campo ofrece oportunidades profesionales muy variadas y satisfactorias, así como multitud de áreas especializadas que uno puede escoger. La mayoría de estos expertos trabajan en el sector d servicios financieros de la economía: banca, seguros o administración e inversiones. Pero muchos otros trabajan como administradores financieros en compañías no financieras o en el gobierno. Algunos incluso se decidan a la docencia.

4.) Tomar como Ciudadano Decisiones bien Fundamentadas de Interés Público:
Para que un ciudadano tome decisiones bien fundamentadas, ha de conocer los aspectos básicos de cómo funciona el sistema financiero. Este representa una parte importante de la infraestructura de cualquier sociedad orientada al mercado. De hecho, en opinión de muchos, un conjunto de sólidas instituciones financieras es un elemento indispensable del crecimiento y desarrollo económico. Como ciudadanos, a veces debemos tomar decisiones políticas que repercuten en el funcionamiento del sistema financiero.

5.) Enriquecer la Mente:
Las finanzas puede ser una especialidad muy interesante desde el punto de vista meramente intelectual. Amplia nuestro conocimiento de cómo funciona el mundo real. Es estudio científico de las finanzas tiene una historia muy antigua.

25 enero 2011

Principios de la Economía

Los diez principios de la Economía


Trabajos de Contabilidad

Principios de la Economía
Economía: La palabra economía viene del griego “el que administra el hogar”.

El hogar enfrenta muchas decisiones:

¿Quién trabajará?
¿Qué bienes y cuántos deben ser producidos?
¿Qué recursos deben ser empleados en la producción?
¿A qué precio deben ser vendidos los bienes?

La sociedad y los recursos escasos:

La administración de los recursos de la sociedad es importante debido a que los recursos son escasos.

Escasez: Significa que la sociedad tiene recursos limitados y no puede producir todos los bienes y servicios que la gente desea tener.

Economía

Economía es el estudio de cómo la sociedad administra sus escasos recursos.

Los economistas estudian:

¿cómo la gente toma sus decisiones?
¿cómo la gente interactúa unos con otros?
Las fuerzas y tendencias que afectan la economía como un todo.

Los diez principios de la economía

¿Cómo la gente toma decisiones?

1. La gente se enfrenta a decisiones.
2. El costo de algo es lo que sacrificamos para tenerlo.
3. La gente racional piensa en el margen.
4. La gente responde a incentivos.

1. La gente se enfrenta a decisiones.

“No existe la merienda gratis!”

Para tener algo generalmente sacrificamos otra cosa.

* Armas versus mantequilla
* Alimentos versus vestimenta
* Tiempo de ocio versus trabajo
* Eficiencia versus equidad

Tomar decisiones implica enfrentar un objetivo contra otro.

Eficiencia versus Equidad

* Eficiencia: significa obtener lo máximo que se pueda con los escasos recursos.

* Equidad: significa que los beneficios de los recursos sean distribuídos de manera justa entre los miembros de la sociedad.

2. El costo de algo es lo que sacrificamos para tenerlo.

Las decisiones requieren comparar los costos y los beneficios de las alternativas.

¿ir a la universidad o trabajar?
¿estudiar a salir a una cita?
¿ir a clases o ir a dormir?

El costo de oportunidad de un bien es lo que sacrificamos para obtenerlo.

3. La gente racional piensa en el margen.

Cambios marginales son pequeños ajustes incrementales para un plan de acción.

La gente toma decisiones comparando costos y beneficios en el margen.

4. La gente responde a los incentivos.

Los cambios marginales en los costos o los beneficios motivan a la gente a responder.
La decisión de escoger una alternativa frente a otra se produce cuando el beneficio marginal excede su costo marginal.

5. El intercambio puede hacer que todos estén mejor.

- La gente gana con su habilidad para intercambiar uno con otro.
- La competencia genera ganancias del intercambio.
- El intercambi permite que la gente se especialize en lo que hacen mejor.

6. Los mercados son, generalmente, el mejor camino para organizar la actividad económica.

- En una economía de mercado, las familias deciden que van a comprar y quién va a trabajar para eso.
- Las empresas deciden quién va a ser contratado y qué producir.

Adam Smith observó que las familias y las empresas interactúan en los mercados como si fueran guíadas por una “mano invisible.”

Debido a que las familias y las empresas observan los precios cuando van a decidir comprar y vender, toman en cuenta, aunque no se den cuenta de ello, los costos sociales de sus acciones.

En consecuencia, los precios guían a los que toman decisiones a alcanzar resultados que tienden a maximizar el bienestar de la sociedad como un todo.

7. Los Gobiernos pueden, en algunos casos, mejorar los resultados del mercado.

Cuando los mercados fallan, el Gobierno puede intervenir para promover la eficiencia y la equidad.

Fallas del Mercado ocurren cuando el mercado falla en asignar los recursos eficientemente.

Las fallas del mercado pueden ser causadas por una externalidad, es decir por el impacto que la acción de una persona o de una empresa genera en el bienestar de otra.

Las fallas del mercado también pueden ser causadas por el poder de mercado, este se refiere a la capacidad de una persona o una empresa de influencias los precios del mercados.

8. El estándar de vida depende de la producción del país.

Estándar de vida se puede medir de diferentes maneras:

- Comparando ingresos personales.
- Comparando el valor de mercado de la producción del país.

Casi todas las variaciones en el estándar de vida se explican por las diferencias de productividad los países.

Productividad es la cantidad de bienes y servicios producidos por un trabajador por hora de trabajo.

Mayor productividad => Mayor estándar de vida

9. Los precios se incrementan cuando el Gobierno imprime mucho dinero.

Inflación es el incremento del nivel general de precio de la economía.

- Una causa de la inflación es el crecimiento de la cantidad de dinero.
- Cuando el Gobierno crea grandes cantidades de dinero, el valor del dinero cae.

10. La sociedad se enfrenta en el corto plazo a la disyuntiva entre la inflación y el desempleo.

La Curva de Phillips ilustra la disyuntiva entre inflación y desempleo:

baja Inflación => sube Desempleo

!Es una disyuntiva en el corto plazo!

Resumen

- Cuando los individuos toman decisiones se enfrentan a disyuntivas.
- La gente racional toma decisiones comprando costos y beneficios marginales.
- La gente puede lograr beneficios con el intercambio de uno con otro.
- Los mercasos son, generalmente, el mejor medio para coordinar los intercambios.
- El Gobierno puede, potencialmente, mejorar los resultados del mercado.
- La productividad del país determina el estándar de vida.
- La sociedad se enfrenta en el corto plazo a la disyuntiva entre la inflación y el desempleo.

07 noviembre 2010

El Crédito Bancario

EL CRÉDITO BANCARIO

crédito bancarioLos Bancos realizan una serte de operaciones activas derivadas del mutuo, y se estudian en forma separada en relación al objeto de los contratos o por sus distintas y especiales modalidades. El tema que analizaremos está referido únicamente a conceptos generales aplicables a toda operación activa.

DEFINICIÓN

El Mutuo Bancario es un contrato de crédito y como tal implica la transferencia de la propiedad de dinero a favor de un cliente, quien se obliga a devolverlo dentro de un plazo convenido y a pagar una remuneración.

SUJETOS QUE INTERVIENEN

a.El Banco o mutuante.- que es quien califica el crédito y después de cumplidas las condiciones y garantías, procede al desembolso del dinero ofrecido. Entregado el mismo, el Banco carece de obligaciones a su cargo.

b.El cliente o denominado mutuario.- que puede ser una persona natural o una persona jurídica.

OBLIGACIONES DEL CLIENTE O DEUDOR

1. Pagar los intereses.- Al respecto debemos señalar que existen dos clases de intereses.

a.Los intereses convencionales.- Son aquellos convenidos expresamente por las partes. Estos intereses pueden ser:

a.1.Intereses compensatorios.- Que constituyen la contraprestación por el uso deldinero, tienen por finalidad el mantener el equilibrio patrimonial, evitando que una de las partes obtenga un enriquecimiento Indebido al no pagar el importe del rendimiento del dinero. El interés se paga desde la fecha del otorgamiento del crédito hasta su cancelación.

a.2.Intereses moratorios.- Son aquellos que tienen por finalidad indemnizar la mora en el pago. Es una sanción por el deudor. El interés moratorio es independiente al interés compensatorio, y se aplica únicamente a partir del día siguiente del vencimiento de la obligación y por todo el tiempo en que exista retardo en el pago.

b. Los intereses legales.- Son aquellos que se aplican cuando en el contrato no se ha fijado expresamente el cobro de intereses. De acuerdo con nuestro Código Civil, todo préstamo por regla general es remunerado, y sólo como excepción se establece la gratuidad del mutuo, cuando las partes expresamente así lo han acordado por escrito. En todo caso el deudor está obligado a pagar la tasa de interés legal que es fijada por el Banco Central de Reserva.

2. Devolver el dinero prestado en la misma cantidad y moneda.- El deudor cumple la obligación con la entrega de la misma cantidad pactada, y si fuera en moneda nacional no puede exigirse el pago en moneda distinta. Tratándose de obligaciones en moneda extranjera, nuestra legislación permite el pago en moneda nacional al tipo de cambio de venta, siendo nulo todo pacto en contrario.

3. Pagar en el lugar convenido.- El lugar en que debe realizarse el pago es sumamente importante. El Art. 1238º del C.C. indica que el pago debe efectuarse en el domicilio del deudor, salvo pacto en contrario.

4. Pagar dentro del piazo pactado.- El pago debe ser efectuado el día del vencimiento de la obligación, lo cual depende del plazo que se haya estipulado. Si no se hubiese estipulado el plazo, el Banco podría exigir el pago a los 30 días contados desde la entrega.

5. Asumir los gastos del pago.- Los gastos del pago corren por cuenta del deudor; en ellos se consideran los que corresponden a la cobranza, tales como notificaciones, portes, comisiones, propuestos entre otros.

CLASES DE CRÉDITOS O PRÉSTAMOS

1. Por el instrumento o título que se utiliza:

a. Préstamo cambíal.- Se traduce en la suscripción por parte del deudor de un pagaré o una letra de cambio a favor del Banco, cuyo importe se abona en la cuenta del cliente.

b. Préstamo en cuenta corriente.- Se trata de un crédito o línea de crédito rotatorio, que el Banco otorga para ser manejado a través de la cuenta corriente mediante el giro de cheques. En estos contratos se establece claramente la cuantía máxima del crédito rotativo y los mecanismos de pago.

c. El crédito al descubierto o sobregiro.- Está relacionado a la modalidad anterior, con la diferencia en que el crédito en cuenta surge de un previo acuerdo entre el Banco y su cliente, firmándose un contrato, en cambio el sobregiro implica una concesión de crédito eventual y extraordinario, otorgado a la sola decisión del Banco para evitar la devolución de un cheque de su cliente, girado sin los fondos suficientes. Los sobregiros son exigibles de inmediato.

2. Por su objeto, los préstamos pueden ser:

a. De dinero.- Construyendo el más alto volumen de las operaciones activas.

b. De firma.- Referidos a todos aquellas operaciones que celebran los bancos a favor de sus clientes, que no implican un desembolso efectivo e inmediato de dinero y permiten a éstos obtenerlo de manos de terceros. Se pueden distinguir dos etapas en el proceso de los créditos de firma: una en la cual el Banco se obliga a responder por el cliente o por las obligaciones contraídas por éste, y en una segunda en donde el eventual incumplimiento por parte de su cliente llevan al Banco a hacer un desembolso efectivo de dinero. Estas operaciones son denominadas contingencias y se utilizan diferentes tipos o modalidades de préstamos, como los avales en títulos valores, las cartas fianzas, las aceptaciones, las cartas de crédito, entre otras.

3. Por su destino, pueden ser:

a. Créditos de consumo.- Destinados a atender las necesidades de tesorería de los comerciantes y las de consumo de los clientes particulares, otorgados normalmente a corto plazo.

b. Créditos a la producción.- Destinados a la creación de riqueza por extracción, elaboración, transformación y comercialización de bienes y servicios.

4. Por su evaluación y clasificación del deudor:

Para efectos de la aplicación de la Resolución N0 808-2003 del 28 de Mayo de 2003, la SBS ha establecido la siguiente clasificación de los créditos:

TIPOS DE CRÉDITOS

La cartera de créditos se divide en: créditos comerciales, créditos a microempresas (MES), créditos de consumo y créditos hipotecarios para vivienda, de acuerdo a las definiciones que a continuación se indican:

4.1 CRÉDITOS CORPORATIVOS:

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que han registrado un nivel de ventas anuales mayor a S/. 200 millones en los dos (2) últimos años, de acuerdo a los estados financieros anuales auditados más recientes del deudor. Si el deudor no cuenta con estados financieros auditados, los créditos no podrán ser considerados en esta categoría.

Si posteriormente, las ventas anuales del deudor disminuyesen a un nivel no mayor a S/. 200 millones durante dos (2) años consecutivos, los créditos deberán reclasificarse como créditos a grandes empresas.

4.2 CRÉDITOS A GRANDES EMPRESAS:

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que poseen al menos una de las siguientes características:

a. Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a S/. 200 millones en los dos (2) últimos años, de acuerdo a los estados financieros más recientes del deudor.
b. El deudor ha mantenido en el último año emisiones vigentes de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales.

Si posteriormente, las ventas anuales del deudor excediesen el umbral de S/. 200 millones durante dos (2) años consecutivos, los créditos del deudor deberán reclasificarse como créditos corporativos, siempre que se cuente con estados financieros anuales auditados.

Asimismo, si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de instrumentos de deuda en el último año y sus ventas anuales han disminuido a un nivel no mayor a S/. 20 millones durante dos (2) años consecutivos, los créditos deberán reclasificarse como créditos a medianas empresas, a pequeñas empresas o a microempresas, según corresponda, en función del nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en los últimos (6) meses.

4.3 CRÉDITOS A MEDIANAS EMPRESAS:

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/. 300,000 en los últimos seis (6) meses, y que no cumplan con las características para ser clasificados como créditos corporativos o a grandes empresas.

Si posteriormente, las ventas anuales del deudor fuesen mayores a S/. 20 millones durante dos (2) años consecutivos o el deudor hubiese realizado alguna emisión en el mercado de capitales, los créditos del deudor deberán reclasificarse como créditos a grandes empresas o corporativos, según corresponda.

Asimismo, si el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados como créditos a pequeñas empresas o a microempresas, dependiendo del nivel de endeudamiento.

Se considera también como créditos a medianas empresas a los créditos otorgados a personas naturales que posean un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) superior a S/. 300,000 en los últimos seis (6) meses, siempre que una parte de dicho endeudamiento corresponda a créditos a pequeñas empresas o a microempresas, caso contrario permanecerán clasificados como créditos de consumo.

4.4 CRÉDITOS A PEQUEÑAS EMPRESAS:

Son aquellos créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20,000 pero no mayor a S/. 300,000 en los últimos seis (6) meses.

Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados como créditos a medianas empresas. Asimismo, en caso el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán reclasificarse a créditos a microempresas.

4.5 CRÉDITOS A LAS MICRO EMPRESAS

Son aquellos créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/. 20,000 en los últimos seis (6) meses.

Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados al tipo de crédito que corresponda, según el nivel de endeudamiento.

También se consideran dentro de esta definición los créditos otorgados a las MES, sean personas naturales o jurídicas, a través de tarjetas de crédito, operaciones de arrendamiento financiero u otras formas de financiamiento que tuvieran fines similares a los señalados en los párrafos anteriores.

Cuando se trate de personas naturales, éstas deberán tener como principal fuente de ingresos la realización de actividades empresariales, no pudiendo ser consideradas en esta categoría las personas naturales cuya principal fuente de ingresos provenga de rentas de quinta categoría.

4.3 CRÉDITOS DE CONSUMO

Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial.

También se consideran dentro de esta definición los créditos otorgados a las personas naturales a través de tarjetas de crédito, los arrendamientos financieros y cualquier otro tipo de operación financiera de acuerdo a los fines establecidos en el párrafo anterior.

4.4 CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA

Son aquellos créditos destinados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que, en uno y otros casos, tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas; sea que estos créditos se otorguen por el sistema convencional de préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares características.

Se consideran también créditos hipotecarios para vivienda los concedidos con dicha finalidad a los directores y trabajadores de la respectiva empresa del sistema financiero.

Importancia del acceso al crédito

* Cuando el acceso al financiamiento es limitado, también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía.
* En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito.
* Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las empresas debe financiarse con los ingresos de cada período. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables.
* El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes.
* Sin embargo, el monto de financiamiento que una familia, una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas.

El crédito en el Perú todavía es pequeño.
Existe aún mucho margen para el crecimiento del crédito en el Perú: el ratio de crédito a PBI es bajo en comparación con otros países de la región.

CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO

(Porcentaje del PBI)
Chile 68%
Colombia 36%
Brasil 35%
México 24%
Perú 21%

Sin embargo, es importante que el crédito crezca a un ritmo moderado; Cuando el crédito aumenta demasiado rápido se pone en riesgo la sostenibilidad de la economía.

Cuando el crédito crece más rápido que la capacidad de generar ingresos, se incrementa el riesgo de no poder pagar los préstamos. Ello dificulta obtener nuevos préstamos en el futuro. Esto es cierto tanto para las personas como para los países.

Costo del Crédito

Las diferentes tasas de interés por tipo de crédito responden en parte al riesgo de cada cliente y a los costos de atender a cada segmento.

Determinantes del Costo del Crédito

• Costo de financiamiento (fondeo): tasa de interés pagada a los depósitos y otras fuentes.
• Costos operativos: costos asociados a la colocación de los fondos.
• Riesgo crediticio: prima exigida en función al riesgo de la empresa o persona.
• Utilidad esperada: medida como una proporción del capital de la institución financiera.

Información vía e-mail (FORMULAS PARA EL CÁLCULO DE LA CUOTA DE UN CREDITO y CASOS PRACTICOS)

07 octubre 2010

Valor del Dinero en el Tiempo

Valor del dinero

Valor del Dinero en el Tiempo

El dinero juega un papel fundamental en la vida diaria de las personas. Se trabaja entre otras razones por dinero, se compra con dinero y se vende con dinero. Es más, se dice que casi todo se puede comprar con el dinero. La aparición del dinero solucionó los inconvenientes que tenía el trueque para poder realizar los intercambios de bienes y servicios en la sociedad.

En esta lección se pretende estudiar en qué consiste exactamente el dinero y por qué cambia su valor, ¿por qué no podemos comprar lo mismo con 100 nuevos soles de hoy que con 100 soles de hace 20 años? Los tipos de interés y la inflación son los que motivan la variación de valor del dinero con el paso del tiempo.

El concepto de valor del dinero en el tiempo indica que una unidad de dinero hoy vale más que una unidad de dinero en el futuro. Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar intereses y aumentar en valor nominal. El interés es el costo pagado por el uso del dinero por un período de tiempo determinado y expresado en un índice porcentual.

El dinero a sido el medio de intercambio por bienes y servicios durante mucho tiempo, pero el desarrollo y la inflación de países han afectado al dinero de valuándolo y algunas monedas extinguiéndolas, por eso un dólar hoy no vale lo mismo que un dólar

Otro Concepto:
Este concepto surge para estudiar de qué manera el valor o suma de dinero en el presente, se convierte en otra cantidad el día de mañana, un mes después, un trimestre después, un semestre después o al año después.

Esta transferencia o cambio del valor del dinero en el tiempo es producto de la agregación o influencia de la tasa de interés, la cual constituye el precio que la empresa o personadebe pagar por disponer de cierta suma de dinero, en el presente, para devolver una suma mayor en el futuro, o la inversión en el presente compensará en el futuro una cantidad adicional en la invertida.

De allí que, hablar del valor agregado del dinero en el tiempo, implique hablar de tasas de interésanualizadas, nominales, reales y efectivas de periodos, de las fechas en las que se dan los movimientos de dinero y de la naturaleza de estos movimientos iniciándose siempre con un valor presente para llegar a un valor futuro.

El primer (VP), se refiere a la cantidad de dinero que será invertida o tomada en prestamos al principio de un periodo determinado, y el segundo (VF), se refiere a la cantidad de dinero que será obtenida por el inversionista o pagada por el solicitante en una fecha futura al final del plazo.

Tasa de interés

CONCEPTO

El INTERÉS ( I ), es el beneficio monetario obtenido por el uso de un capital propio o el coste por el uso del capital ajeno durante determinado período de tiempo y al cual se aplica una determinada tasa . Se expresa en términos monetarios

La TASA DE INTERÉS ( i ), es la expresión del interés como una fracción proporcional del capital inicial. Se expresa en porcentaje generalmente a término anual.

CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

De acuerdo a la nomenclatura bancaria

Tasa activa: es aquella que se aplica a las operaciones de colocación de fondos vía prestamos (descuentos, créditos ordinarios, créditos hipotecarios, etc.)

Tasa pasiva: es aquella que el banco paga a los depositantes o ahorristas por la captación de depósitos ( ahorros, cuentas corrientes, depósitos a plazo, etc.)
De acuerdo al momento en que se cobran los intereses:

Tasa vencida (i) : es aquella tasa que se aplica al vencimiento del plazo de la operación pactada , es un cálculo racional pues presupone el paso del tiempo como requisito para el cobro de intereses

Tasa adelantada (d) : es aquella que se descuenta del capital antes del transcurso del tiempo . Determina en cuanto disminuye un valor nominal de un título valor (valor actual)

De acuerdo al cumplimiento de la obligación:

Tasa compensatoria : es la contraprestación por el uso del dinero, es la tasa corriente tanto para operaciones de crédito como de captación de fondos.

Tasa moratoria : es aquella que se aplica al incurrir el prestatario en atraso en el pago de sus obligaciones.

Considerando el valor del dinero en el tiempo

Tasa efectiva ( i ) : es aquella que efectivamente se paga o cobra en una transacción financiera. No considera el efecto de la inflación

Tasa real ( r ) : es aquella que considera el efecto del la inflación (IPC) pues éste fenómeno económico afecta la capacidad adquisitiva del dinero .

Su expresión es:

Según el efecto de la capitalización

Tasa nominal ( j ) : Se aplica a operaciones de interés simple y es susceptible de proporcionalizarse ( dividirse o multiplicarse ) j / m veces al año.

Tasa efectiva ( i ) : Es aquella que se obtiene a partir de una tasa nominal y considera el efecto de la capitalización (m).

Para consulta y ejercicios prácticos, no duden en enviarme un correo electrónico.

07 septiembre 2010

Aduanas

Aduanas

Aduanas

Oficinas públicas cuya finalidad primordial es la de controlar el paso de mercancías nacionales o extranjeras

- Se encarga de la liquidación de los impuestos establecidos por las importaciones y exportaciones

Funciones

- La vigilancia y control de la entrada y salida de mercancías
- Determinar y recaudar las obligaciones tributarias
- La resolución de los reclamos
- Impedir las importaciones y exportaciones ilícitas
- La prevención

Mision de Aduanas

* Fiscal
* Seguridad
* Salud Pública
* Estadística

Funcionamiento

El derecho de aduana recibe el nombre de arancel aduanero. A nivel mundial la inmensa mayoría de los países utilizan el Sistema Armonizado para la Designación y Codificación de Mercancías

Agente de Aduana

Persona natural o jurídica

Actúa ante los organismos competentes (Aduanas, Ministerios, y demás entes privados o públicos) en nombre y por cuenta de un tercero que contrata sus servicios y le otorga un poder autentificado y permanente, en los trámites de una operación de importación, exportación o tránsito.

¿Que documentos que se utilizan en los regímenes y operaciones aduaneras?

Para la IMPORTACIÓN:
Declaración Única de Aduanas.
Documento de transporte.
Factura o documento equivalente.
Documento de seguro de transporte de las mercancías, cuando corresponda.

Para la EXPORTACIÓN:
Declaración Única de Aduanas.
Documento de transporte.
Factura
Guía de remisión, cuando corresponda.

Para el TRÁNSITO:
Declaración Única de Aduanas.
Documento de transporte.
Factura o documento equivalente, en caso se requiera.
Garantía, cuando corresponda.

Para el TRANSBORDO:
Solicitud.
Manifiesto de carga.
Documento de transporte, cuando corresponda

De la Importación

La importación de mercancías es definitiva, cuando previo cumplimiento de todas las formalidades aduaneras correspondientes, son nacionalizadas y quedan a libre disposición del dueño o consignatario.

De la Exportación

En la exportación, el valor FOB se declara en dólares de los Estados Unidos de América. Los valores expresados en otras monedas se convertirán a dólares de los Estados Unidos de América, utilizando los factores de conversión monetaria publicado por la SUNAT

Sólo por las intendencias de aduana expresamente autorizadas podrá exportarse mercancías que requieren ser verificadas por otras autoridades

06 agosto 2009

Oferta y Demanda

Oferta y Demanda

- Oferta y demanda son las dos palabras que más emplean los economistas.
- Oferta y demanda son las fuerzas que hacen trabajar al mercado.
- La microeconomía moderna estudia la oferta, la demanda y el equilibrio del mercado.

Mercados

- Un mercado es un grupo de compradores y vendedores de un particular bien o servicio.
- Los términos oferta y demanda se refieren al comportamiento de la gente . . . como las personas interactúan en los mercados.

Los compradores determinan la demanda.

Los vendedores determinan la oferta

Tipos de Mercado:

Mercado Competitivo

Un mercado competitivo es un mercado con muchos compradores y vendedores, que no es controlado por nadie, en el que un muy estrecho rango de precios está determinado para que actúen compradores y vendedores.

Comptencia: Perfecta y no perfecta

Perfecta

- Los productos son los mismos
- Numerosos compradores y vendedores, de tal manera que nadie puede influenciar sobre el precio
- Compradores y vendedores son tomadores de precios

Monopolio

- Un vendedor y control de precios por parte del vendedor

Oligopolio

- Pocos vendedores
- No siempre se presenta una competencia agresiva
- Competencia Monopolística
- Muchos vendedores
- Productos ligeramente diferenciados
- Cada uno puede fijar el precio sobre su propio producto

Demanda

Cantidad Demandada: es la cantidad de un bien que los compradores están dispuestos y son capaces de comprar.

La ley de la demanda sostiene que existe una relación inversa entre el precio y la cantidad demandada.

La tabla de demanda muestra la relación entre el precio del bien y la cantidad demandada.

Precio Cantidad
$0.00 12
0.50 10
1.00 8
1.50 6
2.00 4
2.50 2
3.00 0

Determinantes de la demanda

- Precio del mercado
- Ingreso del Consumidor
- Precios de bienes relacionados
- Gustos
- Expectativas

Ceteris Paribus

Ceteris paribus es una frase latina que significa que todas las otras variables sin considerar la que se estudia, se asumen como constantes. Literalmente, ceteris paribus significa “el resto permanece igual.”

Demanda del Mercado

Demanda del Mercado se refiere a la suma de todas las demandas individuales por un particular bien o servicio.

Gráficamente, las curvas de demanda horizontal son sumadas horizontalmente para obtener la curva de demanda del mercado.

Oferta

La cantidad ofertada es la cantidad de un bien que los vendedores están dispuestos y son capaces de vender en el mercado.

La ley de la oferta establece que existe una relación directa (positiva) entre el precio y la cantidad ofertada.

Determinantes de la Oferta

- Precio del Mercado
- Precio de los Factores
- Tecnología
- Expectativas
- Número de Productores

La tabla de oferta muestra la relación entre el precio del bien y la cantidad ofertada.

Precio Cantidad
$0.00 0
0.50 0
1.00 1
1.50 2
2.00 3
2.50 4
3.00 5

Oferta del Mercado

La oferta del mercado se refiere a la suma de todas las ofertas individuales de todos los vendedores de un bien o servicio.

Gráficamente, las curvas de oferta individuales se suman horizontalmente para obtener la curva de oferta del mercado.

La Oferta y la Demanda juntos

Precio de Equilibrio

El precio que equilibra la oferta y la demanda. Sobre un grafico, es el precio al cual las curvas de oferta y demanda se intersectan.

Cantidad de Equilibrio

La cantidad que equilibra la oferta y la demanda. Sobre un grafico, es la cantidad a la cual las curvas de oferta y demanda se intersectan.

Excedentes

Cuando el precio está arriba del precio de equilibrio, la cantidad ofertada excede la cantidad demandada. Hay un exceso de oferta o excedente. Los vendedores bajarán el precio para incrementar las ventas, y, en consecuencia, se mueven en dirección al equilibrio.

Escasez

Cuando el precio está debajo del precio de equilibrio, la cantidad demandada excede la cantidad ofertada. Hay un exceso de demanda o escasez. Los vendedores incrementarán el precio debido a que muchos compradores quieren comprar y, en consecuencia, se mueven en dirección al equilibrio.

Tres pasos para analizar los cambios en el equilibrio

- Determine si el evento desplaza la curva de oferta, la curva de demanda o ambas.
- Determine si la(s) curva(s) se desplaza(n) a la derecha o a la izquierda.
- Analice cómo afecta el desplazamiento al precio y la cantidad de equilibrio.

Desplazamientos en las curvas vs. movimientos a lo largo de las curvas.

- Un desplazamiento de la curva de oferta se conoce como un cambio en la oferta.
- Un movimiento a lo largo de la curva de oferta se conoce como un cambio en la cantidad ofertada.
- Un desplazamiento de la curva de demanda se conoce como un cambio en la demanda.
- Un movimiento a lo largo de la curva de demanda se conoce como un cambio en la cantidad demandada.

Resumen

- Los economistas emplean el modelo de oferta y demanda para analizar los mercados competitivos.
- La curva de demanda muestra cómo la cantidad de un bien depende de su precio.
- De acuerdo con la ley de la demanda, cuando el precio sube, la cantidad demandada baja.
Además del precio, otros determinantes de la demanda son el ingreso, los gustos, las expectativas, y los precios de complementos y sustitutos.
- La curva de oferta muestra cómo la cantidad ofertada depende del precio del bien.
- De acuerdo con la ley de la oferta, cuando el precio sube, la cantidad ofertada sube.
- Además del precio, otros determinantes de la oferta son, el precio de los factores, la tecnología y las expectativas.
- El equilibrio del mercado se determina mediante la intersección de las curvas de oferta y demanda.
- La oferta y la demanda, juntos, determinan los precios de los bienes y servicios.
- En las economías de mercado, los precios son una guía para la distribución de los recursos.

11 mayo 2009

Pensando como Economista

Pensando como Economista

Todo campo de estudio tiene su propia terminología

Economía

- Oferta
- Demanda
- Costo oportunidad
- Elasticidad
- Excedente consumidor
- Perdida bienestar
- Ventaja comparativa

La economía nos conduce a. . . .

- Pensar en términos de alternativas.
- Evaluar el costo de las decisiones individuales y sociales.
- Analizar y comprender cómo se relacionan ciertos eventos y temas.

El Economista como científico

- El estilo de pensar de la economía. . .
- Implica pensar analítica y objetivamente.
- Emplea el método científico.

El método científico

- Emplea modelos abstractos que nos ayudan a explicar cómo funciona el mundo real.
- Desarrolla teorías, recolecta y analiza información para provar las teorías.

Observación, Teoría y más Observación!

El papel de los supuestos

- Los economistas establecen supuestos para comprender de manera más fácil el mundo.
- El arte del pensamiento científico es decidir qué supuetos hacer.
- Los economistas emplean diferentes supuestos para responder diferentes cuestiones.

El estilo de pensar de la Economía

- Implica el desarrollo de modelos abstractos a partir de las teoría y el análisis de los modelos.
- Emplea dos aproximaciones:

Descriptiva (informando hechos, etc.)
Analítica (razonamiento abstracto)


Modelos Económicos

- Los economistas emplean modelos para simplificar la realidad y mejorar nuestra comprensión del mundo.
- Dos de los más sencillos modelos:
* El modelo de flujo circular
* La frontera de posibilidades de producción

* El modelo de flujo circular

El modelo de flujo circular es una forma sencilla para visualizar las transacciones económicas que ocurren entre las familias y las empresas en la economía.


 Diagrama de Flujo Circular

Diagrama de Flujo Circular

Empresas
- Producen y venden bienes y servicios
- Contratan y emplean los factores de producción

Familias
- Compran y consumen bienes y servicios
- Son propietarios y venden los factores de producción

Mercados de Bienes y Servicios
- Empresas venden
- Familias compran

Mercados de Factores de Producción
- Familias venden
- Empresas compran

Factores de Producción
- Insumos empleados para producir bienes y servicios
- Tierra, trabajo y capital

Frontera de Posibilidades de Producción

La frontera de posibilidades de producción es un gráfico que muestra varias combinaciones de producción que la economía puede producir dados los factores de producción y la tecnología.

Conceptos ilustrados por la Frontera de Posibilidades de Producción

- Eficiencia
- Intercambio
- Costo de Oportunidad
- Crecimiento Económico

Microeconomía y Macroeconomía

- Microeconomía se centra en las partes individuales de la economía.
Cómo toman decisiones y cómo interactúan en los mercados las empresas y las familias
- Macroeconomía observa a la economía como un todo.
Cómo interactúan los mercados, como un todo, a nivel nacional.

Dos roles de los Economistas

- Cuando están tratando de explicar el mundo, ellos son científicos.
- Cuando están trantado de cambiar el mundo, ellos son políticos.

Análisis Positivo versus Análisis Normativo

- Afirmaciones Positivas son afirmaciones que describen al mundo tal como es.
- Afirmaciones Normativas son afirmaciones acerca de cómo debe ser el mundo.

¿Afirmaciones Positivas o Normativas?

Un incremento del salario mínimo provocará una disminución en el nivel de empleo entre los trabajadores menos calificados.

Un alto déficit fiscal provocará el incremento en la tasa de interés.

Los beneficios de un mayor salario mínimo son más importantes que una ligera reducción en el nivel de empleo.

Se le debe permitir al gobierno cobrar a las empresas tabacaleras los costos del tratamiento de las enfermedades relacionadas al tabaquismo entre la gente pobre.

¿Por qué tienen desacuerdos los Economistas?

Ellos pueden discrepar en relación a las teorías acerca de cómo funciona el mundo.
Ellos pueden tener diferentes valores y, en consecuencia, tener puntos de vista normativos diferentes.

Algunos ejemplos acerca de los cuales la mayor parte de economistas está de acuerdo

- Los precios máximos de los alquileres reducen la cantidad y la calidad de viviendas disponibles para alquilar.
- Los aranceles y las cuotas de importación reducen el nivel de bienestar.

Resumen

- A fin de tratar los temas con objetividad los economistas emplean el método científico.
- El campo de la economía se divide en: microeconomía y macroeconomía.
- Las afirmaciones positivas describen cómo es el mundo, mientras que las normativas se refieren a cómo debe ser el mundo.
- Los economistas podrían hacer propuestas conflictivas debido a diferentes juicios normativos o diferencias en cuanto a sus valores.